Volatiliteit: Wat is het en hoe werkt het?
Volatiliteit is een belangrijk begrip in de wereld van financiën en investeringen. Het verwijst naar de mate van variatie in de prijs van een financieel instrument, zoals aandelen, obligaties of valuta, over een bepaalde periode. In dit artikel zullen we dieper ingaan op wat volatiliteit is, hoe het wordt berekend en hoe het kan worden gebruikt in de praktijk. We zullen ook een voorbeeld geven van een situatie waarin volatiliteit een rol speelt.
Wat is volatiliteit?
Volatiliteit is een maatstaf voor het risico dat gepaard gaat met het investeren in een bepaald financieel instrument. Het geeft aan hoeveel de prijs van een instrument fluctueert over een bepaalde periode. Een hoge volatiliteit betekent dat de prijs van een instrument sterk kan variëren, wat kan leiden tot grotere winsten of verliezen voor beleggers. Een lage volatiliteit betekent dat de prijs van een instrument relatief stabiel is, wat kan leiden tot kleinere winsten of verliezen.
Hoe wordt volatiliteit berekend?
Er zijn verschillende manieren om volatiliteit te berekenen, maar de meest gebruikte methode is de historische volatiliteit. Dit is de standaarddeviatie van de dagelijkse procentuele prijsveranderingen van een financieel instrument over een bepaalde periode, meestal een jaar. De standaarddeviatie is een maatstaf voor de spreiding van een reeks waarden en geeft aan hoeveel de prijsveranderingen van een instrument afwijken van het gemiddelde.
Om de historische volatiliteit te berekenen, volg je de volgende stappen:
- Bereken de dagelijkse procentuele prijsveranderingen van het financiële instrument.
- Bereken het gemiddelde van deze dagelijkse procentuele prijsveranderingen.
- Bereken de afwijkingen van de dagelijkse procentuele prijsveranderingen ten opzichte van het gemiddelde.
- Kwadrateer deze afwijkingen en bereken het gemiddelde van de gekwadrateerde afwijkingen.
- Neem de wortel van dit gemiddelde om de standaarddeviatie te verkrijgen.
Voorbeeld van volatiliteit in de praktijk
Stel dat je overweegt om te investeren in twee verschillende aandelen: Aandeel A en Aandeel B. Je wilt weten welk aandeel een hogere volatiliteit heeft, zodat je een beter geïnformeerde beslissing kunt nemen over welk aandeel je wilt kopen.
Na het verzamelen van de dagelijkse procentuele prijsveranderingen van beide aandelen over het afgelopen jaar, bereken je de historische volatiliteit voor elk aandeel. Laten we zeggen dat de historische volatiliteit van Aandeel A 20% is en die van Aandeel B 10%.
In dit geval heeft Aandeel A een hogere volatiliteit dan Aandeel B. Dit betekent dat de prijs van Aandeel A in het verleden meer fluctueerde dan de prijs van Aandeel B. Als belegger moet je rekening houden met deze volatiliteit bij het nemen van je investeringsbeslissing. Een hogere volatiliteit kan leiden tot grotere winsten, maar ook tot grotere verliezen. Afhankelijk van je risicotolerantie en beleggingsdoelen, kun je besluiten om te investeren in het aandeel met de hogere of lagere volatiliteit.
Conclusie
Volatiliteit is een belangrijk concept in de financiële wereld en speelt een cruciale rol bij het beoordelen van het risico van een investering. Door de volatiliteit van verschillende financiële instrumenten te begrijpen en te berekenen, kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen en hun risico’s beheren. Het is belangrijk om te onthouden dat volatiliteit slechts één aspect is van een investering en dat beleggers ook rekening moeten houden met andere factoren, zoals rendement, liquiditeit en de algemene marktomstandigheden.